Keunggulan Singapura dibandingkan Kepulauan Cayman adalah Reserve Bank of India yang melonggarkan peraturan investasi untuk dana luar negeri

Singapura akan muncul sebagai yurisdiksi pilihan atas Kepulauan Cayman yang saat ini lebih disukai untuk pengiriman uang ke luar negeri menyusul pelonggaran peraturan baru-baru ini oleh Reserve Bank of India (RBI), kata para pakar hukum.

Bank sentral baru-baru ini mengizinkan perusahaan dan individu India yang terdaftar untuk berinvestasi pada dana luar negeri yang diatur oleh pengelola dana, sehingga menempatkan Singapura setara dengan negara lain.

Dalam laporan tanggal 10 Juni, konsultan Deloitte mengatakan: “Relaksasi ini akan memfasilitasi terciptanya struktur sarana investasi bersama yang efisien bahkan di yurisdiksi seperti Singapura, tidak seperti rezim sebelumnya, di mana Kepulauan Cayman muncul sebagai proposal yang lebih layak mengingat peraturan dana tersebut. lingkungan hidup di negara-negara tersebut.”

Berdasarkan aturan sebelumnya, penduduk India hanya bisa berinvestasi di dana luar negeri jika diatur oleh otoritas setempat. Ketentuan ini tidak termasuk lembaga penyatuan dana di Singapura, karena pusat keuangan tersebut tidak mengatur dana, melainkan manajer mereka yang mengatur dana.

“Perubahan ini juga akan memungkinkan para pemangku kepentingan di India untuk mendapatkan manfaat langsung dari peluang investasi global secara lebih efektif,” kata laporan Deloitte.

Kepulauan Cayman, tempat dana tersebut diatur, digunakan oleh investor kaya dan perusahaan yang ingin melakukan investasi internasional.

Orang kaya mengirim uang ke luar negeri melalui Liberal Remittance System (LRS). Dana tersebut diterima melalui pool vehicle atau sub-fund di Kepulauan Cayman, yang mengarahkan investasi ke yurisdiksi tujuan.

Para ahli mengatakan penggunaan Singapura dibandingkan Kepulauan Cayman akan memberikan lebih banyak kepastian pajak. India tidak memiliki Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (DTAA) dengan Kepulauan Cayman.

“Investasi dana di luar negeri juga dapat didorong oleh pertimbangan perpajakan. Misalnya, Kepulauan Cayman tidak mengenakan pajak lokal apa pun namun tidak memiliki perjanjian pajak dengan India, sementara Singapura mengenakan pajak lokal namun memberikan sejumlah pengecualian pajak lokal terhadap dana.

“Klarifikasi yang diusulkan adalah langkah yang disambut baik. Teks yang ada saat ini secara signifikan membatasi kemampuan individu India untuk berinvestasi dalam dana asing.”

Amandemen membuka jalan bagi investasi dalam portofolio keuangan

Pada tahun 2022, Pusat ini mereformasi aturan pengiriman uang ke luar negeri bagi penduduk. Sebelumnya, tidak ada batasan bagi masyarakat India untuk berinvestasi pada dana luar negeri selama mereka mematuhi batas $250.000 berdasarkan LRS. Tapi ada satu kelemahan. Persyaratan kepatuhannya sama, baik penduduk tersebut melakukan investasi kecil atau membeli saham pengendali di entitas luar negeri.

Berdasarkan aturan baru, pemerintah telah memperkenalkan jalur Investasi Portofolio Lepas Pantai (OPI) bagi warga untuk melakukan investasi lebih kecil. Hal ini hanya berlaku jika penduduk membeli saham kurang dari 10 persen di perusahaan luar negeri. Hal ini juga memungkinkan orang kaya India untuk berinvestasi di dana lindung nilai asing dan reksa dana yang berinvestasi di berbagai perusahaan. Namun, aturan OPI ini disertai dengan peringatan bahwa dana yang digunakan penduduk untuk berinvestasi harus diatur dalam yurisdiksi lokal – sebuah hambatan yang kini telah diatasi.